Krypto průmysl v posledních měsících prošel několika šokujícími událostmi. Nehledě na to, že se hodnota některých kryptoměn v polovině ledna zvyšovala, byl globální krypto sektor hluboce zasažen krizí likvidity a krachem kryptoměnové burzy FTX, nestabilní situací na trhu a insolvencí některých významných představitelů oboru. Arthur Hayes, spoluzakladatel a bývalý CEO BitMEX, jedné z předních světových platforem pro obchodování s deriváty, představil 5 kroků pro ty, kteří nyní plánují nákup rizikových aktiv. Arthurova nejnovější esej ze 7. února se věnuje analýze současného finančního trhu a zdokonalování schopnosti obchodníků (umět) „Be Present“, neboli „Být přítomen“:
(Veškerá níže uvedená vyjádření jsou osobním názorem autora, a neměli by být základem pro investiční rozhodnutí, nebo považovány za doporučení či poradenství k investičním transakcím.)
„My, moderní lidé, se věnujeme mnohým aktivitám, abychom zůstali více ukotvení v přítomnosti. Mentální vyrovnanost a vnitřní klid nabývají mimořádné důležitosti v globální společnosti, která je závislá na svých nekonečně zvonících zařízeních připojených k internetu. V mé nedávné eseji ,Bouncy Castle‚, jsem představil své úvahy o možných scénářích, podle kterých by se Fed (Federální rezervní systém USA) mohl obrátit. Tvrdil jsem, že se obávám, že se kvůli dysfunkci trhu otočí. Pokud by se Fed rozhodl zmáčknout tlačítko „tiskárna peněz…“, předcházela by takovému kroku drsná korekce cen všech rizikových aktiv, včetně kryptoměn.
Mé obavy z tohoto potenciálního scénáře, který podle mého předpokladu s velkou pravděpodobností nastane později v roce 2023, mě dovedly k tomu, že jsem ponechal můj zbylý kapitál ve prostředcích finančních trhů a v krátkodobých státních dluhopisech Ministerstva financí USA. Část mého likvidního kapitálu, kterou hodlám eventuálně použít na nákup kryptoměn, tak prošvihne současnou obří rally, kterou sledujeme od lokálních nejnižších hodnot. Bitcoin se z minim, což bylo 16 000 amerických dolarů, které jsme viděli kolem pádu FTX, zvedl téměř o 50 %. Tento skok se neodehrál ve vzduchoprázdnu, protože na vzestupu jsou také různá vysoce riziková aktiva…
Každopádně, vzhledem k tomu, že Ministerstvo financí USA zaplavuje trh dluhy a Fed se ozývá přes všechny své komunikační kanály, řekl bych, že taková budoucnost je pro riziková aktiva nepříznivá. To znamená, že pokud nyní hodláte nakoupit riziková aktiva, je potřeba se připravit na pečlivé sledování trhu, a být připraven stisknout knoflík „prodat“, jakmile bude účet Ministerstva financí USA (Treasury General Account, anebo TGA), který slouží k provádění každodenních veřejných peněžních transakcí, kompletně vyčerpán, ale ještě předtím, než bude navýšen dluhový limit.
Další kroky
1. krok: Správná myšlenka
Nemůžu vždycky čekat na dokonalé okolnosti. Je potřeba začít, dokud je to možné.
2. krok: Sežeňte hotovost
Část svých likvidních fiatových peněz, které mi nevadí riskovat, jsem přesunul z fondů peněžního trhu/krátkodobých dluhopisů do hotovosti v USD (amerických dolarů), kterou pak mohu rychle umístit do rizikových aktiv podle svého výběru.
3. krok: Nakupte Bitcoin
V následujících dnech se do toho pustím. Přál bych si, aby na mé velikosti skutečně záleželo, ale nezáleží – takže si prosím nemyslete, že až se tak stane, bude to mít nějaký znatelný vliv na cenu oranžové mince, resp. Bitcoinu.
4. krok: A teď k shitcoinům
Domnívám se, že v současné době se prosazuje narativ, který inspiruje spoustu nových, opakujících se nespolehlivých projektů. Svou tezi o tomto sektoru budu aktualizovat, jakmile provedu další průzkum – ale pokud Bitcoin a Ether budou pokračovat v rally, určitě se v příštích měsících objeví trend shitcoinů, který bude narůstat.
Klíčem k shitcoinům je pochopit, že slábnou a sílí ve vlnách. Nejdříve rally krypto rezervních aktiv – tedy Bitcoinu a Etheru. Rally u těchto stálic se nakonec zastaví a pak ceny mírně klesnou. Současně shitcoinový komplex inscenuje agresivní rally. Poté shitcoiny znovu pocítí vliv gravitace a zájem se přesune zpět k Bitcoinu a Etheru. A tento schodovitý proces pokračuje až do konce sekulárního býčího trhu.
5. krok: Uzavření pozic
Jakmile účet Ministerstva Financí USA (TGA) dosáhne nuly, vypadni z trhu. V tuto chvíli se musím zbavit všeho, co jsem od této chvíle do té doby nakoupil, a to bez jakýchkoliv otázek. Musím se vyhnout tomu, abych se zamiloval do nespolehlivých projektů, které vlastním, a místo toho se stát chladným a nekompromisním operátorem trhu.“
Celý článek Crypto Trader Digest „Be Present“ naleznete na webových stránkách: