- Amazon (AMZN)
- Starbucks (SBUX)
- Booking Holdings (BKNG)
- Etsy (ETSY)
- Tapestry, Inc (TPR)
- Garmin Ltd (GRMN)
Maxim Manturov, analytik společnosti Freedom Finance Europe upozornil na několik společností, které by investoři měli sledovat ve druhé polovině letošního roku. Jednou z nich je společnost Amazon (AMZN), která pokračuje v růstu tržeb v klíčových segmentech.
„Společnost má příliš mnoho pozitivních katalyzátorů na to, aby byla ignorována, a její nedávné oslabení poskytuje příležitost nyní vstoupit do tohoto atraktivního aktiva,“ uvádí Manturov.
Navíc i přes náročné makroekonomické prostředí tržby AMZN v posledním čtvrtletí překonaly předpokládané rozpětí na 127,4 miliardy dolarů a provozní zisk činil 4,8 miliardy dolarů. Tyto výsledky jsou důsledkem růstu v oblasti elektronického obchodování. Například v severoamerickém regionu došlo k dvoucifernému nárůstu tržeb a návratu k ziskovosti, silný růst zaznamenal i mezinárodní segment. Kromě toho tržby společnosti v oblasti cloudových služeb Amazon Web Services meziročně vzrostly o 16 %.
„Vedení společnosti předpokládá v příštím čtvrtletí růst tržeb o 10 % na 133 miliard dolarů, přičemž provozní zisk by měl zůstat stabilní a pohybovat se mezi 2 a 5,5 miliardami dolarů. Tyto výsledky a prognózy vypadají poměrně přesvědčivě. Společnost také vybudovala bezkonkurenční logistickou síť pro doručování zásilek, někdy s doručením ještě týž den,“ uvedl Maxim Manturov. Tyto faktory zvyšují potenciál společnosti Amazon na maximální cílovou cenu 220 dolarů.
Dalším v pořadí je známý kavárenský řetězec Starbucks (SBUX). Jak analytik vysvětlil, společnost je považována za atraktivní a dlouhodobou investici díky svému závazku k hodnotě pro akcionáře, růstu tržeb a vyššímu zisku na akcii.
SBUX měl solidní čtvrtletí. Ve 2. čtvrtletí 2023 dosáhl Starbucks tržeb ve výši 8,7 miliardy dolarů, což představuje meziroční nárůst o 14 %. Zisk na akcii se oproti stejnému období roku 2022 zvýšil o 36 %. Ještě působivější je, že čtvrtletní tržby a zisk na akcii společnosti Starbucks byly o 38 % a 49 % vyšší než ve stejném období roku 2019 (před pandemií). Společnost má také program odměn, který odměňuje zákazníky za opakované nákupy. Například v USA je v současné době 30,8 milionu aktivních členů věrnostního programu. To je o 15 % více než v loňském roce.
„Káva je nedílnou součástí společnosti a je těžké si představit scénář, kdy Starbucks někdy v budoucnu zmizí. Společnost má téměř 37 000 prodejen a jejím cílem je mít do roku 2030 55 000 prodejen po celém světě,“ dodal analytik. Fundamentální potenciál pro průměrnou cílovou cenu je na úrovni 114 dolarů.
Další společností, která by mohla stát za bližší pozornost, je Booking Holdings (BKNG), která působí v odvětví online cestování. Konkrétně nabízí služby prostřednictvím svých značek Booking.com, KAYAK, Priceline, Agoda, Rentalcars.com a OpenTable. Podle údajů Economist Intelligence Unit se očekává, že tento segment v roce 2023 vzroste o 30 %, jelikož se může zvýšit počet čínských turistů v zahraničí.
„V předchozích letech brzdila politiku „nulového COVID“ cestovní ruch z Číny, který byl v poslední době hlavním zdrojem růstu. Vzhledem k tomu, že se situace letos mění, mohla by z toho společnost Booking Holdings těžit. Počet cest navíc zůstává pod úrovní roku 2019, což ponechává prostor pro růst a pokračuje v solidním oživení,“ vysvětlil Maxim Manturov.
Příjmy společnosti BKNG se v posledním čtvrtletí zvýšily o 4 miliardy dolarů a nadále těží z výhody sítě, která jí umožnila zachovat model zprostředkování, místo aby přešla na model prodejce, kdy by poplatky platila online cestovní kancelář. Fundamentální potenciál za průměrnou cílovou cenu 2800 dolarů.
Dalšími akciemi, které stojí za bližší pozornost, jsou méně známé společnosti jako Etsy (ETSY), Tapestry, Inc (TPR) a Garmin Ltd (GRMN).
Například společnost Etsy provozuje deset největších subjektů na e-commerce trhu v USA a ve Spojeném království a významně působí v Německu, Francii, Austrálii a Kanadě. Společnost dominuje výměně vintage a řemeslného zboží. V roce 2022 přesáhl konsolidovaný hrubý objem zboží 13 miliard dolarů. A na konci loňského roku firma na svých stránkách propojila více než 95 milionů kupujících a 7,5 milionu prodejců. Fundamentální potenciál pro průměrnou cílovou cenu činí 115 dolarů.
Společnost Tapestry, Inc. vlastní značky oblečení a doplňků, jako jsou Coach, Kate Spade a Stuart Weitzman. Společnost TPR má silnou značku a mix kanálů za atraktivní cenu. Akcie jsou silně podhodnocené a fundamentální potenciál pro průměrnou cílovou cenu činí 50,70 dolarů.
Společnost Garmin Ltd. je výrobcem bezdrátových zařízení. Společnost je proslulá zejména širokou škálou výrobků, včetně přenosných GPS zařízení pro automobily, letectví, námořní dopravu a outdoorové aktivity, dále fitness trackery, chytrými hodinkami a cyklistickými počítači.
Čtyři z pěti segmentů společnosti GRMN vykázaly dvouciferný růst tržeb. Například v prvním čtvrtletí vzrostly příjmy ze segmentu fitness o 11 %, ze segmentu letectví o 22 %, ze segmentu námořnictví o 10 % a ze segmentu automobilových OEM o 11 %. A čistý zisk společnosti činí 19,94 % tržeb. Akcie se pohybují ve střednědobém růstovém kanálu a testují rezistenci v podobě lokálního maxima, v případě prolomení by se mohly posunout na 119,50 dolarů.
Co se týče IPO, analytik společnosti Freedom Finance Maxim Manturov očekává, že do konce roku 2023 vstoupí na burzu dvě americké společnosti: Fogo Hospitality a Turo Inc.. První z nich je řetězec brazilských steakhousů v USA s názvem Fogo de Chao. Celkem má více než 75 provozoven, z nichž 67 je ve vlastnictví společnosti a osm franšízových. V průměru navštíví jednu restauraci Fogo Hospitality 151 000 lidí ročně.
Turo je platforma, která spojuje majitele aut s nájemci. Platforma nabízí registrované výjezdy autem na hodiny, dny nebo týdny. K 31. březnu 2023 měla více než 165 000 aktivních hostitelů, více než 330 000 vozů a 3,1 milionu aktivních hostů.
O Freedom Finance Europe
Freedom Finance Europe je mezinárodní online makléř známý pod značkou Freedom24. Zajišťuje klientům vše potřebné pro úspěšné investice – přímý přístup na největší akciové světové burzy, profesionální analytiku cenných papírů a komfortní obchodní aplikaci. Freedom Finance Europe je dceřinou společností mezinárodní investiční skupiny Freedom Holding Corp. a akcie holdingu se obchodují na americké burze Nasdaq. Oficiální zastoupení a zprostředkovatelé společnosti se nachází na Kypru, v Německu, Španělsku, Polsku, Francii a Řecku. Jednoduchá investiční aplikace a platforma Freedom24 je od června 2021 dostupná i českým a slovenským uživatelům.