Maxim Manturov, analytik spoločnosti Freedom Finance Europe, upozornil na niekoľko spoločností, ktoré by mali investori sledovať v druhej polovici tohto roka. Jednou z nich je spoločnosť Amazon (AMZN), ktorej naďalej rastú tržby v kľúčových segmentoch.
- Amazon (AMZN)
- Starbucks (SBUX)
- Booking Holdings (BKNG)
- Etsy (ETSY)
- Tapestry, Inc (TPR)
- Garmin Ltd (GRMN)
„Spoločnosť má príliš veľa pozitívnych katalyzátorov na to, aby bola ignorovaná, a jej nedávne oslabenie poskytuje príležitosť vstúpiť do tohto atraktívneho aktíva teraz,“ hovorí Manturov.
Navyše, napriek náročnému makroekonomickému prostrediu tržby spoločnosti AMZN v poslednom štvrťroku prekročili plánovaný rozsah na úrovni 127,4 miliardy dolárov a prevádzkový zisk dosiahol 4,8 miliardy dolárov. Tieto výsledky sú dôsledkom rastu v oblasti elektronického obchodu. Napríklad severoamerický región zaznamenal dvojciferný rast tržieb a návrat k ziskovosti, pričom silný rast zaznamenal aj medzinárodný segment. Okrem toho tržby spoločnosti Amazon Web Services založené na cloudových službách medziročne vzrástli o 16 %.
„Vedenie spoločnosti očakáva v nasledujúcom štvrťroku rast tržieb o 10 % na 133 miliárd dolárov, pričom prevádzkový zisk by mal zostať stabilný v rozmedzí 2 až 5,5 miliardy dolárov. Tieto výsledky a prognózy vyzerajú pomerne presvedčivo. Spoločnosť tiež vybudovala bezkonkurenčnú logistickú sieť na doručovanie balíkov, niekedy s doručením v ten istý deň,“ povedal Maxim Manturov. Tieto faktory zvyšujú potenciál spoločnosti Amazon na maximálnu cieľovú cenu 220 dolárov.
Ďalším v poradí je známy kaviarenský reťazec Starbucks (SBUX). Ako vysvetlil analytik, spoločnosť je považovaná za atraktívnu a dlhodobú investíciu vďaka svojmu záväzku zvyšovať hodnotu pre akcionárov, rastu tržieb a vyššiemu zisku na akciu.
SBUX mal solídny štvrťrok. V 2. štvrťroku 2023 dosiahla spoločnosť Starbucks tržby vo výške 8,7 miliardy dolárov, čo predstavuje medziročný nárast o 14 %. Zisk na akciu sa v porovnaní s rovnakým obdobím roku 2022 zvýšil o 36 %. Ešte pôsobivejšie je, že štvrťročné tržby a zisk na akciu spoločnosti Starbucks boli o 38 % a 49 % vyššie ako v rovnakom období roku 2019 (pred pandémiou). Spoločnosť má tiež program odmien, ktorý odmeňuje zákazníkov za opakované nákupy. Napríklad v súčasnosti je v USA 30,8 milióna aktívnych členov vernostného programu. To je o 15 % viac ako v minulom roku.
„Káva je neoddeliteľnou súčasťou spoločnosti a je ťažké predstaviť si scenár, že by Starbucks v budúcnosti zanikol. Spoločnosť má takmer 37 000 predajní a jej cieľom je mať do roku 2030 55 000 predajní po celom svete,“ dodal analytik. Fundamentálny potenciál pre priemernú cieľovú cenu je na úrovni 114 dolárov.
Ďalšou spoločnosťou, ktorá by mohla stáť za bližší pohľad, je Booking Holdings (BKNG), ktorá pôsobí v odvetví online cestovania. Konkrétne ponúka služby prostredníctvom svojich značiek Booking.com, KAYAK, Priceline, Agoda, Rentalcars.com a OpenTable. Podľa Economist Intelligence Unit sa očakáva, že tento segment v roku 2023 vzrastie o 30 %, keďže sa môže zvýšiť počet čínskych turistov v zahraničí.
„V predchádzajúcich rokoch politika „nulového COVID“ bránila cestovnému ruchu z Číny, ktorý bol v poslednom období hlavným zdrojom rastu. Keďže tento rok sa situácia mení, spoločnosť Booking Holdings by z toho mohla profitovať. Okrem toho počet ciest zostáva pod úrovňou roku 2019, čo ponecháva priestor na rast a pokračovanie solídneho oživenia,“ vysvetlil Maxim Manturov.
Príjmy spoločnosti BKNG sa v poslednom štvrťroku zvýšili o 4 miliardy USD a naďalej ťaží z výhody siete, ktorá jej umožnila zachovať si model sprostredkovania namiesto prechodu na model predajcu, kde by poplatky platili online cestovné agentúry. Fundamentálny potenciál pri priemernej cieľovej cene 2 800 dolárov.
Ďalšie akcie, ktoré stoja za väčšiu pozornosť, sú menej známe spoločnosti ako Etsy (ETSY), Tapestry, Inc (TPR) a Garmin Ltd (GRMN).
Napríklad spoločnosť Etsy prevádzkuje desať najväčších subjektov na e-commerce trhu v USA a Spojenom kráľovstve a má významné prevádzky v Nemecku, Francúzsku, Austrálii a Kanade. Spoločnosť dominuje v oblasti výmeny vintage a remeselného tovaru. Konsolidovaný hrubý objem tovaru v roku 2022 presiahol 13 miliárd dolárov. A na konci minulého roka spoločnosť na svojich stránkach prepojila viac ako 95 miliónov kupujúcich a 7,5 milióna predajcov. Fundamentálny potenciál pre priemernú cieľovú cenu je 115 dolárov.
Spoločnosť Tapestry, Inc. vlastní značky oblečenia a doplnkov, ako sú Coach, Kate Spade a Stuart Weitzman. TPR má silnú značku a mix kanálov za atraktívnu cenu. Akcie sú výrazne podhodnotené a fundamentálny potenciál priemernej cieľovej ceny je 50,70 dolárov.
Spoločnosť Garmin Ltd. je výrobcom bezdrôtových zariadení. Spoločnosť je známa najmä svojou širokou škálou produktov vrátane prenosných GPS zariadení pre automobilový priemysel, letectvo, námorníctvo a outdoorové aktivity, ako aj fitness trackery, inteligentné hodinky a cyklistické počítače.
Štyri z piatich segmentov spoločnosti GRMN zaznamenali dvojciferný rast tržieb. Napríklad v prvom štvrťroku vzrástli príjmy v segmente fitness o 11 %, v segmente leteckej dopravy o 22 %, v segmente námornej dopravy o 10 % a v segmente automobilových OEM o 11 %. Čistý zisk spoločnosti predstavoval 19,94 % príjmov. Akcie sa nachádzajú v strednodobom rastovom kanáli a testujú rezistenciu v podobe lokálneho maxima a v prípade jeho prelomenia by sa mohli posunúť na úroveň 119,50 dolárov.
Pokiaľ ide o IPO, analytik spoločnosti Freedom Finance Maxim Manturov očakáva, že do konca roka 2023 vstúpia na burzu dve americké spoločnosti: Fogo Hospitality a Turo Inc.. Prvá z nich je brazílsky reťazec steakhousov Fogo de Chao so sídlom v USA. Celkovo má viac ako 75 prevádzok, z ktorých 67 vlastní spoločnosť a osem je franšízových. V priemere navštívi reštaurácie Fogo Hospitality 151 000 ľudí ročne.
Turo je platforma, ktorá spája majiteľov áut s nájomcami. Platforma ponúka registrované cesty autom na niekoľko hodín, dní alebo týždňov. K 31. marcu 2023 mala viac ako 165 000 aktívnych hostiteľov, viac ako 330 000 áut a 3,1 milióna aktívnych hostí.
O spoločnosti Freedom Finance Europe
Freedom Finance Europe je medzinárodný online broker známy pod značkou Freedom24. Klientom poskytuje všetko, čo potrebujú na úspešné investovanie – priamy prístup na najväčšie svetové burzy, profesionálnu analýzu cenných papierov a pohodlnú obchodnú aplikáciu. Freedom Finance Europe je dcérskou spoločnosťou medzinárodnej investičnej skupiny Freedom Holding Corp. a akcie holdingu sa obchodujú na americkej burze Nasdaq. Oficiálne zastúpenia a makléri spoločnosti sa nachádzajú na Cypre, v Nemecku, Španielsku, Poľsku, Francúzsku a Grécku. Jednoduchá investičná aplikácia a platforma Freedom24 je od júna 2021 dostupná aj pre českých a slovenských používateľov.