Komentuje Timur Turlov, generální ředitel společnosti Freedom Holding Corp. a zakladatel společnosti Freedom Finance Europe
V rámci technické korekce, která započala spolu s novým rokem, stojí za zvážení slibné veřejně obchodované fondy iShares Cybersecurity and Tech ETF (IHAK), které v roce 2023 vzrostly o 37 % a zaujímají poslední příčku v top 3. O první místo se dělí fondy VanEck Semiconductor ETF (SMH) a iShares U.S. Home Construction ETF (ITB) s výnosem 69 %, na druhém místě je iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) (+59 %). Odvětví kybernetické bezpečnosti by mělo do roku 2030 růst o 12 % ročně, čímž by dosáhlo hodnoty 500 miliard dolarů. Ve srovnání s polovodičovým sektorem, který dosáhl 650 miliard dolarů, je však odvětví kybernetické bezpečnosti v současné době oceněno na pouhých 200 miliard dolarů. Tento rozdíl je více než trojnásobný, což je způsobeno vyšší poptávkou po čipech než po službách kybernetické bezpečnosti. To by se však mohlo v letošním roce změnit.
Kybernetickou bezpečnost podpoří nárůst počtu útoků na vysoké úrovni, potenciální využití generativní umělé inteligence k utváření stále sofistikovanějších hrozeb a geopolitické napětí. Tyto faktory mají potenciál podpořit nadstandardní růst i v době recese. Klíčový je paradoxně vznik chatGPT, který je využíván s dobrými, ale i špatnými úmysly.
Nástup generativní umělé inteligence umožnil přístup k nástrojům, které jsou vycvičené na datech z darknetu, a to vede k potenciálnímu nárůstu vysoce profilovaných kybernetických útoků. Ukázkovým příkladem je případ z minulého roku, kdy jistý uživatel požádal chatGPT, aby nastínil postup nabourání se do libovolné Wi-Fi, a AI tento požadavek poměrně důkladně a rychle splnila. A přestože technologie tuto funkci okamžitě zakázala a chatGPT je prakticky nemožné přimět ke splnění takového požadavku, vznikl základ alternativního produktu pro škodlivé útoky. Díky tomu nyní hackerské útoky nevyžadují vytvoření vysoce profesionálních týmů. Jednoduše řečeno, každý školák s touto technologií může získat neoprávněný přístup k jakýmkoli datům na internetu.
Počet útoků se tak v roce 2024 může zvýšit odhadem o 10-15 %, nikoliv o obvyklých 5 % jako tomu bylo za posledních několik let (2022: cca 490 milionů, 2023: cca 520 milionů). To výrazně změní podmínky na trhu a přístup podniků ke kybernetické bezpečnosti. Je samozřejmě nesmírně obtížné předvídat vývoj těchto trendů, ale lze s jistotou říci, že v příštích pěti letech se odvětví kybernetické bezpečnosti dostane do popředí zájmu investorů.
Výzvou pro toto odvětví je delší prodejní (předplatitelský) cyklus než v jiných odvětvích, který se momentálně týká relativně malého počtu zákazníků. To může i nadále vytvářet tlak na růst příjmů společností nabízejících produkty, jako jsou Rapid7, Tenable a Qualys. Většina hlavních hráčů v tomto odvětví si však dokáže udržet kladné marže. Jedním z nich je společnost CrowdStrike (CRWD), kterou klienti Freedom Holdingu znají z veřejné nabídky akcií (IPO). Emitent s 59-miliardovou kapitalizací odvedl v uplynulém roce velký kus práce, aby se stal ziskovým, a je vysoce pravděpodobné, že se pozitivní výsledek projeví i během nadcházející reportovací sezóny. Pokud se tak stane, bude CrowdStrike kandidátem na zařazení do indexu S&P 500, což by pro fondy představovalo silnou motivaci k nákupu jeho akcií. U společnosti CrowdStrike se jedná o jeden z nejzajímavějších nápadů pro investiční portfolio s časovým horizontem do pěti let.
O Freedom Finance Europe
Freedom Finance Europe je mezinárodní online makléř známý pod značkou Freedom24. Zajišťuje klientům vše potřebné pro úspěšné investice – přímý přístup na největší akciové světové burzy, profesionální analytiku cenných papírů a komfortní obchodní aplikaci. Freedom Finance Europe je dceřinou společností mezinárodní investiční skupiny Freedom Holding Corp. a akcie holdingu se obchodují na americké burze Nasdaq. Oficiální zastoupení a zprostředkovatelé společnosti se nachází na Kypru, v Německu, Španělsku, Polsku, Francii, Řecku a nově také v Nizozemsku, Itálii, Rakousku a Bulharsku. Jednoduchá investiční aplikace a platforma Freedom24 je od června 2021 dostupná i českým a slovenským uživatelům.
V roce 2022 převedla společnost Freedom Finance Europe ukrajinským charitativním organizacím 6,6 milionu eur na nákup sanitek a humanitární pomoc. V roce 2023 věnovala společnost další 3 miliony eur na zahájení projektu Freedom Space ve spolupráci s charitativní nadací Pomáhejme společně, jehož cílem je zřízení bezpečných přístřešků v 69 školách ve 12 ukrajinských regionech.