Shrnutí: V našich týdenních aktualitách se věnujeme výkonům tematických košů a tentokrát se soustředíme zejména na skladování energií, které za poslední týden kleslo o 9,7 %. Příčinou byl propad poskytovatelů energetických úložišť a výrobců baterií, včetně německé Varty, která oslabila o 38 % poté, co kvůli růstu cen energií a základních materiálů stáhla svůj fiskální výhled. Relativně nejlépe si vedl náš koš obranných technologií. Důvodem bylo oznámení o ruské mobilizaci, které znamená, že bude Ukrajina potřebovat víc zbraní, což přineslo zlepšení výhledů celého odvětví v USA i Evropě.
Vše se propadá
Připravili jsme první týdenní aktuality o tematických akciových koších a ukazuje se, že pokračoval neslavný vývoj z předchozích týdnů u kryptoměn, medicíny nové generace, zelené transformace, internetového obchodování i skladování energií. Za normálních okolností bychom psali o koších s nejhoršími a nejlepšími výsledky, ale dnes se zaměříme na skladování energií, protože u tohoto koše došlo v uplynulém týdnu k dramatickému vývoji.
Skladování energií: Vyšší náklady na energie komplikují transformaci
Do zelené transformace je investováno víc politického kapitálu než kdy dřív a není divu – evropský kontinent se chce v nadcházejících letech zbavit své závislosti na ruských energiích. Celý proces však komplikují vyšší ceny primárních energií, které zdražují veškerou výrobu. Jednou z firem v koši skladování energií, který je pod tlakem právě kvůli vysokým cenám energií, je i Varta, která oznámila, že stahuje svůj fiskální výhled na rok 2022, protože je podnikání v této oblasti kvůli růstu cen základních materiálů a energií příliš nepředvídatelné. Ceny akcií společnosti se za poslední týden propadly o 38 %. Jediným důvodem, proč se koš skladování energií v minulém týdnu nepropadl ještě víc, je fakt, že obsahuje i firmy těžící lithium a kobalt, které si díky vysokým cenám těchto kovů vedou dobře, protože poptávka po nich dál převyšuje nabídku.
Obrana: Ruská mobilizace tlačí akcie evropských obranných firem výš
Rusko se rozhodlo mobilizovat rezervy, aby drasticky zvýšilo počet vojáků ve válce na Ukrajině. Tím znovu zvýšilo sázky, o něž se hraje, a spolu s tím i poptávku po dalších zbraních pro Ukrajinu. Náš obranný koš si v předešlém týdnu vedl nejlépe. Poklesl pouze o 3,3 % a nejlepších výsledků dosáhla německá zbrojařská firma Rheinmetall, která si o 6,9 % polepšila. Analytici vidí další vývoj Rheinmetallu optimisticky. V roce 2021 činily jeho tržby 5,7 miliard euro a do roku 2025 by se měly zvýšit na 9,7 miliard euro, neboť se očekává, že EU výrazně navýší své výdaje na obranu. A to mohou být současné odhady růstu ještě nízké – záleží na tom, jak se bude vyvíjet válka na Ukrajině.
Aktuálně také upravujeme svůj obranný koš. Odebíráme z něj britskou vojenskou a bezpečnostní firmu Ultra Electronics, kterou v srpnu koupil Cobham. Nově pak přidáváme německou firmu Hensoldt podnikající ve vojenských technologiích, která nabízí vesmírná, letecká, pozemní, námořní, klasická bezpečnostní i počítačová řešení.
O autorovi:
Peter Garnry začal pracovat v Saxo Bank v roce 2010 jako vedoucí kapitálové strategie. V roce 2016 se stal vedoucím týmu kvantitativních strategií, který se zaměřuje na aplikaci počítačových strategií na finanční trhy. Vytváří obchodní strategie a analýzy akciových trhů i jednotlivých firemních akcií pomocí pokročilých statistik a modelů.
Peter Garnry vytvořil pro Saxo Bank měsíční publikaci Alpha Picks, která vybírá nejatraktivnější akcie na amerických, evropských a asijských trzích. Kromě toho přispívá do čtvrtletních předpovědí Saxo Bank
a ročních Šokujících předpovědí a je pravidelným komentátorem na televizních stanicích, včetně CNN a Bloomberg TV. Finanční odvětví stále více používá počítačové programy pro zvládání obrovského množství informací a pro tvorbu lepších předpovědí. Garnry a jeho kolegové z týmu kvantitativních strategií vytvářejí automatické počítačové modely s tvorbou signálů a předpovědí pro širokou řadu finančních instrumentů. Obchodní přístup podporovaný kvantitativními modely je velmi dynamický a flexibilní i v proměnlivém tržním prostředí. Kromě kvantitativních strategií také vede volné akciové portfolio, na kterém ukazuje, jak vytvářet pozice na akciovém trhu a reagovat na průběh událostí. Peter Garnry absolvoval Copenhagen Business School a je držitelem charty CFA®.
O skupině Saxo Bank
Skupina Saxo Bank je přední fintech specialista, který přináší lidem investiční příležitosti
na kapitálových trzích. Jako globální lídr v oblasti investic a obchodování s různými aktivy usiluje
o realizaci své vize umožnit lidem naplňovat vlastní finanční aspirace.
Společnost Saxo byla založena v dánské Kodani v roce 1992 a stala se jednou z prvních finančních institucí, které nabídly platformu pro online obchodování, jež dává běžným investorům k dispozici stejné nástroje a stejný přístup k trhům, jaký mají profesionální obchodníci, velké instituce a manažeři investičních fondů. Jako nejpokrokovější banka, která představuje pro klienty nejlepší možnou volbu, nabízí Saxo široký přístup na globální kapitálové trhy napříč všemi třídami aktiv a umožňuje jim obchodovat z jediného maržového konta s více než 40 000 instrumenty ve více než 20 jazycích. Skupina Saxo Bank má více než 120 partnerů mezi finančními institucemi, a umožňuje tak nabídnout klientům komfortnější investování prostřednictvím technologií otevřeného bankovnictví. Saxo svým klientům a partnerům přináší nástroje, platformy a znalosti.
Skupina Saxo Bank je držitelem čtyř bankovních licencí a je regulovaná v celosvětovém měřítku. Saxo je globální společnost s lokálním zastoupením, celková hodnota aktiv jejích klientů přesahuje 45 miliard EUR a zaměstnává více než 2100 odborníků ve finančních centrech po celém světě, včetně Londýna, Singapuru, Amsterdamu, Curychu, Dubaje, Šanghaje, Hongkongu a Tokia. Servis pro klienty ve střední a východní Evropě zajišťuje centrála Saxo Bank v Praze.
Podrobnější informace naleznete na adrese: http://www.home.saxo.