Partners index akciových fondů poklesl během dubna o 2,6 %, od začátku roku ale rostl o 6,5 %. Dluhopisové fondy rovněž klesaly, a Partners index dluhopisových fondů tak činil −0,7 %. Od počátku roku vzrostly o 0,3 %. Smíšené fondy se snížily o 1,6 %, od začátku roku se zvýšily o 2,7 %.
Ceny akcií i dluhopisů zažily v dubnu určitou korekci po optimistickém prvním čtvrtletí. Hlavním důvodem pesimismu mezi investory byla rostoucí inflace v USA, která pohřbila naději na brzké uvolnění přísné měnové politiky. V České republice naopak investoři čekali na další snížení základní sazby, ale ani to nezabránilo nárůstu dlouhodobých výnosů, resp. poklesu cen dluhopisů.
Ceny akcií v dubnu podobně jako dluhopisy ztratily mírně na hodnotě. MSCI index světových akcií v dubnu oslabil o 3,9 procenta. Mezi segmenty, které trpěly nejvíce, patřily technologický sektor, který za poslední půlrok zažil díky sázce investorů na využití umělé inteligence extrémní nárůst hodnoty. Pozitivní nálada z prvního čtvrtletí se změnila po vyšších inflačních číslech v USA.
Partners index akciových trhů klesl o 2,6 %
Průměrná výkonnost korunových globálně diverzifikovaných akciových fondů nabízených v České republice se pohybovala v dubnu okolo −2,6 procenta. Za posledních 12 měsíců jsou investoři v plusu v průměru 19,3 procenta. Vyplývá to z Partners indexu fondů za duben.
Skupina speciálně zaměřených akciových fondů, které se soustředí buď na konkrétní regiony, či sektory, se v průměru dokázala udržet na hodnotách z minulého měsíce. V této skupině se nachází speciální fondy, které mají odlišné strategie i výsledky. „Ne všechny akciové trhy klesaly. Například index akciových trhů středoevropských zemí, včetně české burzy, vykázal kladné zhodnocení kolem 3 procent,“ dodává ekonom Partners Martin Mašát.
Inflace za březen se v České republice udržela na 2 procentech, což znamená splněný inflační cíl České národní banky. Růst HDP o 0,4 procenta meziročně za první čtvrtletí sice potvrdil, že se česká ekonomika dostala z recese, ale jedná se stále o velmi nízké číslo. Zmíněné indikátory podporují další pokles základní úrokové sazby.
Výkonnost akciových fondů
| 30.04.24 | duben | od poč. roku | 1 rok | 3 roky | 5 let | 10 let | Počet fondů |
| PIF-AK | -2,6% | 6,5% | 19,3% | 20,1% | 48,8% | 95,8% | 38 |
| PIF-SPEC | -0,0% | 6,8% | 22,6% | 17,8% | 35,5% | 58,5% | 14 |
- PIF-AK – fondy investující do akcií vyspělých zemí
- PIF-SPEC – fondy investující do nerozvinutých zemí a další speciální strategie (okrajové trhy, jednotlivé sektory apod.)
Partners index dluhopisových fondů se snížil o 0,7 %
Průměrné zhodnocení dluhopisových fondů za poslední měsíc bylo −0,7 procenta. Za posledních 12 měsíců jsou konzervativní fondy o 6,3 procenta výše. Konzervativní investoři používající kvalitní dluhopisové fondy se mohou těšit z reálného zhodnocení svých konzervativních rezerv, resp. zhodnocení fondů je aktuálně násobně vyšší než meziroční inflace, která za posledních 12 měsíců spadla na 2 procenta.
„Navzdory očekávanému květnovému snížení základní sazby se dlouhodobé výnosy v souladu se zahraničím vydaly nahoru a ceny dluhopisů klesaly. To negativně dopadlo na konzervativní dluhopisové fondy,“ vysvětluje Martin Mašát.
Ihned začátkem května měla Česká národní banka měnově-politické zasedání a jednomyslně rozhodla již o čtvrtém poklesu repo sazby v řadě na 5,25 procenta. „Je velmi pravděpodobné, že na dalších zasedáních ČNB dosavadní tempo snižování sazeb zpomalí,“ dodává Mašát.
Fondy rizikových dluhopisů také mírně klesly, díky všeobecnému růstu výnosů, a skončily v dubnu se zhodnocením −0,4 procenta. Meziročně jsou výše o 10,4 procenta.
Výkonnosti dluhopisových fondů
| 30.04.24 | duben | od poč. roku | 1 rok | 3 roky | 5 let | 10 let | Počet fondů |
| PIF-DLUH | -0,7% | 0,3% | 6,3% | 4,6% | 7,1% | 9,0% | 17 |
| PIF-HY | -0,4% | 1,5% | 10,4% | 5,1% | 12,7% | 24,5% | 22 |
- PIF-DLUH – fondy se státními a kvalitními korporátními dluhopisy
- PIF-HY – fondy s investicemi do rizikových a spekulativních dluhopisů
Smíšené fondy klesly o 1,6 %
Smíšené fondy v souladu s korekcí cen akcií a dluhopisů odepsaly meziměsíčně 1,6 procenta a meziročně jsou 10,2 procenta v zisku.
Výkonnost smíšených fondů
| 30.04.24 | duben | od poč. roku | 1 rok | 3 roky | 5 let | 10 let | Počet fondů |
| PIF-MIX | -1,6% | 2,7% | 10,2% | 7,7% | 17,1% | 27,5% | 48 |
Společnost Partners Financial Services je na českém trhu již 16 let a od roku 2009 je nejznámější finančněporadenskou společností v České republice. Zásluhu na jejím úspěchu má především objektivita, nabídka exkluzivních produktů a kontinuální vzdělávání finančních poradců. V současnosti má společnost asi 600 tisíc klientů, 175 poboček a 3200 profesionálních poradců, manažerů, franšízantů a koncipientů. Partners Financial Sevices je součástí finanční skupiny Partners, kterou dále tvoří Partners investiční společnost, nemovitostní fondy Trigea a Merity a vydavatelství NextPage Media, které provozuje weby Peníze.cz, Finmag.cz, Heroine.cz a časopis Football Club. V červenci 2019 se skupina rozrostla o Simplea pojišťovnu, nabízející unikátní životní pojištění, a od června 2021 o penzijní společnost Rentea. Partners v roce 2021 také expandovali na Slovensko pod brandem Simplea. Skupina aktuálně spustila první poradenskou Partners Banku. Obrat skupiny v roce 2023 překročil 4 miliardy korun.