Komentujú finanční analytici investičnej platformy a aplikácie prevádzkovanej spoločnosťou Freedom24
Spoločnosť Grand View Research predpovedá, že trh s podnikovou umelou inteligenciou zaznamená do konca desaťročia zloženú ročnú mieru rastu (CAGR) vo výške 34 %. Rast trhu bude podporený potrebou generatívnych aplikácií umelej inteligencie, ako sú okrem iného chatboti, virtuálni asistenti, rozpoznávanie reči a spracovanie prirodzeného jazyka.
C3.ai (AI) – Spoločnosť C3.ai sa snaží preniknúť na tento obrovský trh so svojou platformou, ktorá umožňuje zákazníkom navrhovať, vyvíjať a zavádzať generatívne aplikácie umelej inteligencie na podnikovej úrovni. Ako ukazujú výsledky za tretí štvrťrok, zákazníci prejavujú o jej platformu umelej inteligencie záujem.
Vedenie spoločnosti uzavrelo v minulom štvrťroku štyri obchody v hodnote od 5 do 10 miliónov dolárov, zatiaľ čo v minulom roku neuzavrelo žiadny. Počet obchodov v hodnote od 1 do 5 miliónov dolárov sa v rovnakom období minulého roka zvýšil zo šiestich na desať. Počet transakcií pod 1 milión dolárov sa medziročne zvýšil o pôsobivých 80 %.
Hoci priemerná celková hodnota obchodov spoločnosti C3.ai klesla v treťom štvrťroku na 1,2 milióna dolárov z 1,9 milióna dolárov v rovnakom období minulého roka, viac uzatvorených obchodov by malo pomôcť vyrovnať tento pokles. Hlavným dôvodom, prečo je spoločnosť C3.ai v súčasnosti schopná uzavrieť viac obchodov na svoj podnikový softvér pre umelú inteligenciu AI, je prechod spoločnosti na tzv. model pay-as-you-see z modelu predplatného. Vďaka odstráneniu potreby zdĺhavých rokovaní spojených s dlhodobými zmluvami o predplatnom vedenie spoločnosti verilo, že môže urýchliť predajný cyklus a zlepšiť prijatie svojej platformy. Zdá sa, že táto stratégia funguje – v poslednom štvrťroku bolo podpísaných 50 zmlúv, čo je o 85 % viac ako v minulom roku.
Počet nových pilotných programov, na ktorých sa C3.ai podieľa so svojimi klientmi, sa medziročne zvýšil o 71 % na 29, čo naznačuje, že spoločnosť môže i naďalej získavať nové zmluvy tým, že tieto pilotné programy premení na nových klientov. Spoločnosť tiež uvádza, že jej tok potenciálnych zákazníkov sa v minulom štvrťroku medziročne zvýšil o 73 %. Očakáva sa teda, že rast tržieb sa zvýši z tohtoročného odhadovaného 15% rastu na 308 miliónov dolárov.
Ročné tržby spoločnosti C3.ai by sa mohli vo fiškálnom roku 2026 vyšplhať na takmer 446 miliónov dolárov. Vo fiškálnom roku 2023 dosiahla spoločnosť tržby vo výške 267 miliónov dolárov, takže sa očakáva, že priemerná ročná miera rastu tržieb bude v nasledujúcich troch fiškálnych rokoch na úrovni 19 %. Za predpokladu 20 % ročného rastu tržieb vo fiškálnych rokoch 2027 a 2028 by sa ročné tržby mohli za päť rokov zvýšiť na 642 miliónov dolárov.
Akcie sa v súčasnosti obchodujú za 10-násobok tržieb, čo predstavuje nadštandardnú hodnotu oproti priemernému pomeru ceny k tržbám vo výške 7,2 v technologickom sektore USA. Za predpokladu, že násobok tržieb bude o päť rokov v súlade s technologickým sektorom, mohla by sa trhová kapitalizácia zvýšiť na 4,62 miliardy dolárov.
Spoločnosť C3.ai by však mohla za päť rokov dosiahnuť vyšší násobok, ak sa jej rast vďaka umelej inteligencii skutočne zrýchli. Pre investorov by tak mohlo byť dobré využiť nedávny pokles týchto akcií s umelou inteligenciou, pretože by mohol poskytnúť zdravý dlhodobý výhľad.
Palantir (PLTR) – Rastúca úroveň zapojenia zákazníkov spoločnosti Palantir znamená významný posun v trajektórii rastu spoločnosti, najmä keď sa hlbšie ponára do umelej inteligencie (AI). Hoci AI získava pozornosť ako transformačná technológia, jej praktická realizácia si vyžaduje zložité procesy vývoja a implementácie. Spoločnosť Palantir Technologies je kľúčovým hráčom na tomto trhu, pretože ponúka všestranné riešenia na svojich platformách Gotham, Foundry a AIP, ktoré uľahčujú bezproblémovú integráciu špecializovaných softvérových aplikácií vrátane AI do rôznych podnikových prostredí.
Vývoj spoločnosti Palantir smerom k účasti súkromného sektora, ktorý má historicky korene vo vládnych zákazkách, bol rýchly a stabilný. Komerčná zákaznícka základňa spoločnosti sa výrazne rozrástla, čo vyvrcholilo 55% medziročným nárastom na 221 komerčných účtov v USA do konca roka 2023. O tomto zrýchlenom raste svedčí 34 % medziročný nárast počtu zákazníkov v USA. Tretí štvrťrok zdôrazňuje rastúcu prítomnosť spoločnosti Palantir v komerčnej sfére.
Príležitosti na dlhodobý rast sú obrovské, čo podčiarkuje aj zdatnosť spoločnosti Palantir pri získavaní veľkých vládnych zákaziek. Príkladom je nedávny projekt s americkou armádou v hodnote 178 miliónov dolárov. Okrem toho sa zdá, že trajektória rastu spoločnosti Palantir, ktorá má viac ako 350 000 veľkých podnikov na celom svete a každý z nich predstavuje potenciálnu klientelu, naznačuje trvalú expanziu.
Dôležité je, že spoločnosť Palantir sa v posledných štvrťrokoch zamerala na komerčné aktivity, čo naznačuje, že tento segment bude mať v budúcnu prvoradý význam pre rast. Za zmienku stojí, že príjmy od komerčných zákazníkov vzrástli vo štvrtom štvrťroku o 32 % v porovnaní s predchádzajúcim rokom a dosiahli pôsobivých 284 miliónov dolárov. Naproti tomu príjmy z kontraktu s americkou armádou spoločnosti Palantir, hoci stále významné (324 miliónov dolárov), zaznamenali skromnejšie tempo rastu vo výške 5 %.
Okrem toho strategická spolupráca spoločnosti Palantir so spoločnosťou Oracle v oblasti softvéru je dobrým znamením pre jej prienik na trh a technologický dosah. Toto partnerstvo, ktoré uľahčuje nasadenie softvéru umelej inteligencie spoločnosti Palantir na platforme spoločnosti Oracle, sľubuje zvýšenie dostupnosti a efektívnosti riešení spoločnosti Palantir v rôznych ekosystémoch.
Celkovo možno konštatovať, že trajektória spoločnosti Palantir odráža strategický obrat smerom k rastúcim obchodným príležitostiam, ktorý je podporený silnou dynamikou zapojenia zákazníkov a strategickými alianciami. Keďže sa spoločnosť pohybuje v tomto dynamickom prostredí, jej schopnosť využívať technológie umelej inteligencie z nej robí kľúčového hráča pri presadzovaní inovácií a transformácie vo všetkých odvetviach.
UiPath (PATH) – Spoločnosť UiPath predstavuje atraktívnu investičnú príležitosť v oblasti automatizácie, keďže sa v tichosti etablovala ako významný hráč v oblasti softvéru na automatizáciu robotických procesov (RPA). Zatiaľ čo myšlienka umelej inteligencie nahrádzajúcej ľudskú prácu môže pripomínať futuristické sci-fi, pragmatický prístup spoločnosti UiPath zahŕňa zavádzanie softvérových riešení, ktoré zjednodušujú a automatizujú opakujúce sa úlohy, čím uvoľňujú ľudské zdroje pre zložitejšie úlohy.
Technológia spoločnosti UiPath, ktorá sa špecializuje na softvér RPA, sa odborne učí, ako vykonávať každodenné, ale dôležité úlohy, ako napríklad vypĺňanie formulárov a triedenie údajov, s presnosťou a efektívnosťou. Tento strategický obrat smerom k automatizácii nielenže zlepšuje prevádzkovú efektívnosť, ale vytvára aj priaznivé prostredie pre inovácie a kreativitu v podnikoch.
Dominantné postavenie spoločnosti UiPath na trhu podčiarkuje jej uznanie ako lídra v oblasti softvéru RPA, o čom svedčia aj autoritatívne hodnotenia tretích strán, ako napríklad Magic Quadrant spoločnosti Gartner. Jej hodnotovú ponuku podporuje aj skutočnosť, že spoločnosť UiPath sa môže pochváliť pôsobivou mierou udržania čistého zisku vo výške 119 %, čo dokazuje jej schopnosť rozvíjať hlbšie vzťahy s existujúcou klientelou a časom zvyšovať zásobu peňaženiek.
Okrem toho je finančná výkonnosť spoločnosti UiPath chvályhodná, so ziskovosťou a stabilným rastom príjmov. Najmä v roku 2023 vzrástli tržby spoločnosti o 24 %, k čomu prispeli zvýšené výdavky verných zákazníkov, ako aj získavanie nových zákazníkov.
Analytici predpovedajú spoločnosti UiPath silný rast a v nasledujúcich troch až piatich rokoch predpokladajú vysoké tempo rastu zisku presahujúce 22 % ročne. Hoci tržby spoločnosti UiPath sú 33-krát vyššie ako jej prognóza zisku v roku 2024, zdá sa, že ocenenie spoločnosti UiPath je vzhľadom na jej vyhliadky na silný rast a vedúce postavenie na rastúcom trhu opodstatnené.
Pri pohľade do budúcnosti má konvergencia umelej inteligencie a automatizácie potenciál zmeniť globálne pracovné prostredie, čo spoločnosti UiPath poskytuje mnoho príležitostí na udržateľný rast a inovácie. Vzhľadom na to, že podniky čoraz viac prijímajú iniciatívy digitálnej transformácie, spoločnosť UiPath je pripravená využiť túto zmenu paradigmy a ponúknuť investorom lákavú ponuku na dlhodobú tvorbu hodnoty.
O Freedom24
Freedom24 je medzinárodný online sprostredkovateľ, ktorý klientom poskytuje všetko, čo potrebujú na úspešné investovanie – priamy prístup na najväčšie svetové burzy, profesionálnu analýzu cenných papierov a jednoduché obchodné aplikácie. Freedom24 je dcérskou spoločnosťou medzinárodnej investičnej skupiny Freedom Holding Corp. a akcie holdingu sa obchodujú na americkej burze Nasdaq. Oficiálne zastúpenia a agenti spoločnosti sa nachádzajú na Cypre, v Nemecku, Španielsku, Poľsku, Francúzsku, Grécku, najnovšie aj v Holandsku, Taliansku, Rakúsku a Bulharsku. Jednoduchá investičná aplikácia a platforma Freedom24 je od júna 2021 dostupná aj pre českých a slovenských používateľov.
V roku 2022 previedla spoločnosť Freedom24 ukrajinským charitatívnym organizáciám 6,6 milióna eur na nákup sanitiek a humanitárnej pomoci. V roku 2023 spoločnosť venovala ďalšie 3 milióny eur na zahájenie projektu Freedom Space v spolupráci s charitatívnou nadáciou Pomáhajme spoločne, ktorého cieľom je zriadenie bezpečné prístrešky v 69 školách v 12 ukrajinských regiónoch.