Rostoucí česká ekonomika přinese v letošním roce nové investiční příležitosti pro private equity fondy. Silný investiční potenciál představují zejména sektory IT, spotřebitelský a zpracovatelský průmysl. Venture kapitálová firma Credo Ventures otevřela svůj druhý fond, kde má na nákupy aktuálně 34 milionů eur, private equity společnost Genesis Capital spustila již čtvrtý investiční fond a má nyní k dispozici 60 milionů eur. Enterprise Investors, významná regionální private equity společnost, představila na příkladu vstupu Kofoly na varšavskou a pražskou burzu, že IPO je i ve středoevropském regionu jedna z možných cest výstupu z investice. Zaznělo to na panelové diskusi, kterou 28. ledna 2016 zorganizovaly Czech Private Equity and Venture Capital Association (CVCA) a společnost Deloitte. (TZ)
Czech Private Equity and Venture Capital Association (CVCA) a společnost Deloitte zorganizovaly koncem ledna panelovou diskuzi, na které byly představeny některé z významných transakcí private equity a venture kapitálových fondů v České republice.
Ondřej Bartoš, partner Credo Ventures, přední venture kapitálové firmy v České republice, představil své nedávné transakce: TeskaLabs, Represent.com, VersionPress a UiPath. Společnost Credo Ventures v uplynulém roce poskytla celkovou částku 9 milionů eur devíti nadějným technologickým firmám v rané fázi vývoje, tři z nich mají sídlo v České republice. Credo Ventures rovněž úspěšně otevřela svůj druhý fond se svěřenými prostředky o objemu 34 milionů eur po prvním uzavření (first closing) a s plánovanými 40 miliony eur v druhém kole.
Pro Genesis Capital, přední private equity firmu působící v České republice a na Slovensku, byl rok 2015 rokem exitů. Ondřej Vičar, partner Genesis Capital, představil jeden ze tří exitů českých portfoliových firem, prodej HSW Signall do rukou Vink Holdings Limited. Transakce představovala další velmi úspěšnou investici v historii společnosti. Genesis Capital rovněž spustili již čtvrtý investiční fond, který má nyní k dispozici 60 milionů eur po druhém uzavření (second closing), tato částka se může navýšit až na cílových 80 milionů eur. Kromě České spořitelny a několika zahraničních institucí mezi investory poprvé patří také české pojišťovny a fyzické osoby investující prostřednictvím fondu IKS Komerční banky.
Ivan Jakúbek, viceprezident Enterprise Investors, jednoho z největších private equity fondů střední a východní Evropy s historií osmi fondů a celkovými investicemi ve výši 1,7 miliardy eur do 135 společností, představil částečný exit Kofoly prostřednictvím duální kotace na pražské a varšavské burze. Pro Enterprise Investors to bylo již 31. realizované IPO, ale teprve první na Pražské burze cenných papírů. Tato úspěšná emise ukázala, že IPO je možným způsobem exitu pro společnosti střední a východní Evropy, které jsou financovány prostřednictvím private equity, a že velké místní společnosti mohou přilákat zájem investorů o burzu v Praze.
Řečníci vyjádřili pro rok 2016 optimismus – nejen pokud se jedná o nové investiční příležitosti, které odrážejí rostoucí českou ekonomiku, ale i s ohledem na pokračující aktivity fundraisingu některých private equity fondů působících v České republice. Například IT, spotřebitelský a zpracovatelský průmysl jsou sektory, které představují v České republice silný investiční potenciál.
České firmy jsou rovněž v hledáčku globálně působících private equity fondů, jak ukázala nedávná transakce amerického private equity fondu TA Associates do českého poskytovatele tankovacích karet Eurowag.
„Rok 2015 byl pro naše poradenské aktivity v oblasti fúzí a akvizic velmi dobrý. V lednu tento pozitivní trend pokračoval díky silné ekonomice, zdravé finanční situaci firem a dostupnosti bankovního financování,” uvedl partner v oddělení finančního poradenství Garret Byrne, který má na starost oblast private equity ve společnosti Deloitte
CVCA je asociace sdružující private equity a venture kapitálové fondy (PE/VC) působící v České republice. Jejím cílem je podpora zájmů PE/VC odvětví, zvyšování povědomí o PE/VC, udržování dialogu s českou vládou a dalšími odpovídajícími úřady státní správy, které mají vliv na investiční prostředí, a organizace konferencí a seminářů pro své členy. PE a VC fondy odborně investují středně až dlouhodobý kapitál převážně institucionálních investorů do nekotovaných společností v různých stádiích vývoje.